Главный риск — анонимность. Криптовалютные транзакции осуществляются по каналам интернета без непосредственного контакта между сторонами сделки, что затрудняет идентификацию источника средств, а нередко делает её невозможной.
Сторонники распространения криптовалют считают анонимность одним из важнейших достоинств виртуальных инструментов, для обеспечения которой ими разрабатываются специальные приёмы и программные продукты. Например, «анонимайзер» предназначен для того, чтобы скрыть источник происхождения валюты, сфальсифицировать адрес отправки. Для облегчения жизни теневиков создана специальная программа «автоанонимайзер».
Программный механизм отмывания денег получил название биткойн-миксер. Он позволяет скрыть цепочку участников транзакций или начальный пункт движения средств. Деньги «пропускаются» транзитом через множество полуслучайных счетов-имитаторов, нередко в перемешанном с другими, не вызывающими подозрения платежами. В том числе раздробленными на мелкие суммы, что полностью исключает возможность установить, куда должны поступить средства, в каких объёмах, и кто является их владельцем.
Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард, которая хотя и считает биткойн «забавным бизнесом», но деликатно советует обратить внимание на то, что «некоторых привлекает именно отмывочный процесс», и поэтому необходимо «закрыть лазейки, чтобы исключить возможность его осуществления в будущем».
Большинство валют, которые выходят на рынок, имеют слабую защиту от киберрисков. Их хозяева, как правило, преследуют спекулятивные цели или решают задачи обхода «контрольных пунктов», а вовсе не озабочены (вопреки декларациям) созданием надёжной «валюты будущего». Поэтому реальна вероятность хакерских атак и «таинственного исчезновения» средств со счетов.
Разнообразные риски связываются с человеческим фактором. Начиная с ошибок в использовании программного обеспечения, нарушения процедур осуществления транзакций, элементарных оплошностей при работе на компьютере и заканчивая небрежностями при обращении с техникой.
Одно из серьёзных ограничителей распространения криптовалют (в частности, биткойна) — высокое энергопотребление. На «добычу» криптовалют уходит столько электроэнергии, сколько потребляет вся Голландия. А Иран, поощряющий использование криптовалюты в условиях санкций, не раз переживал блэкаут. После очередного коллапса в электроснабжении, случившегося в конце мая текущего года, власти страны запретили операции с криптовалютой на четыре месяца.